Le plus grand prestataire privé de santé au Maroc prévoit de lever de nouveaux capitaux auprès de gestionnaires de fortune du Golfe et d’émettre des obligations afin de financer un plan d’expansion de 1,6 milliard de dollars en Arabie saoudite et aux Émirats arabes unis.
Selon Bloomberg, Akdital Holding ambitionne d’ouvrir jusqu’à huit nouvelles cliniques dans les deux pays du Golfe d’ici 2030, a indiqué Rochdi Talib, le directeur général du groupe. Environ 200 millions de dollars seront consacrés au développement de centres de diagnostic dans la région. Si Talib n’a pas révélé les localisations précises, il a toutefois cité La Mecque et Dubaï comme priorités stratégiques.
Le groupe casablancais connaît depuis quelques années une forte croissance sur le marché marocain de la santé privée, stimulée par les réformes réglementaires et la montée en puissance de la classe moyenne, dont le pouvoir d’achat s’est amélioré. Depuis sa levée de 112 millions de dollars lors de son introduction en bourse en 2022, Akdital s’est développé pour atteindre près de 40 établissements hospitaliers, couvrant plus de la moitié des provinces marocaines.
Cette expansion internationale intervient alors que la concurrence s’intensifie dans le secteur des cliniques privées au Maroc. Le mouvement d’Akdital vers l’étranger a véritablement démarré en juillet dernier, avec la signature d’un contrat pour louer et exploiter l’hôpital Al Mishari à Riyad. D’ici 2030, Talib estime que 40 à 50 % du chiffre d’affaires du groupe proviendront des activités internationales.
Pour soutenir cette expansion dans le Golfe, Akdital misera largement sur sa filiale immobilière Tazak, qui doit lever environ 700 millions de dollars pour l’acquisition de terrains et la construction d’hôpitaux dans la région. Des family offices du Maroc, d’Arabie saoudite, des Émirats et d’autres pays arabes devraient injecter des capitaux dans Tazak.
Le groupe envisage ensuite de transformer cette dernière en fonds d’investissement immobilier coté en bourse (REIT) sur la Bourse de Casablanca d’ici 2027.
En complément, Akdital pourrait recourir au capital-investissement et au marché de la dette domestique pour boucler le financement global de 1,6 milliard de dollars. Talib précise que l’entreprise prévoit d’émettre 800 millions de dirhams (86 millions de dollars) d’obligations sur le marché marocain avant la fin de l’année.
